Корреляция криптовалют: как активы связаны между собой
Частая ошибка — купить 10 разных альткоинов и думать что вы диверсифицированы. А потом BTC падает на 15% и ваши 10 альткоинов падают на 25-40% каждый. Потому что корреляция с BTC у большинства альтов — 0.7-0.9. Грубо говоря, вы купили одно и то же десять раз в разных обёртках.
Что такое корреляция
Корреляция измеряется коэффициентом от -1 до +1.
+1 — идеальная положительная корреляция: активы движутся одинаково. 0 — нет корреляции: активы независимы. -1 — идеальная отрицательная корреляция: движутся в противоположных направлениях.
В крипто большинство альткоинов имеют корреляцию с BTC от 0.6 до 0.9. Это значит, что когда BTC падает — почти все альткоины падают тоже, причём сильнее (beta > 1). Настоящая диверсификация достигается добавлением активов с низкой корреляцией к BTC: стейблкоины (корреляция ~0), gold-токены (низкая корреляция), DeFi-токены в определённые периоды.
BTC-альткоин корреляция и Alt Season
Корреляция BTC и альткоинов меняется в зависимости от фазы рынка.
BTC Dominance растёт — корреляция высокая, альткоины падают сильнее BTC. Капитал концентрируется в BTC.
BTC Dominance падает — начинается Alt Season: альткоины растут быстрее BTC, корреляция временно снижается. Деньги из BTC перетекают в альткоины.
Практическое правило: при BTC Dominance выше 55% — концентрируйтесь на BTC и ETH. При BTC Dominance ниже 45% — увеличивайте долю альткоинов. Переход между фазами создаёт одни из лучших торговых возможностей.
MetriClan AI отслеживает изменения корреляций и сигнализирует о начале/окончании Alt Season.
Крипто и традиционные рынки
С 2020 года корреляция BTC с NASDAQ выросла до 0.5-0.7 в определённые периоды. Крипто перестал быть полностью независимым активом.
BTC и S&P 500 / NASDAQ — положительная корреляция, особенно в период risk-off (кризисы). Когда фондовый рынок падает из-за макроэкономических факторов, крипто обычно падает тоже.
BTC и DXY (индекс доллара) — отрицательная корреляция (-0.4 до -0.7). Сильный доллар давит на крипто.
BTC и золото — корреляция нестабильная, от -0.2 до +0.5. В кризисы иногда движутся вместе (risk-off), иногда в противоположных направлениях.
Для управления рисками: учитывайте корреляцию с традиционными рынками, особенно перед важными макро-событиями (FOMC, CPI).
Ключевые выводы
- ✓Большинство альткоинов коррелируют с BTC на 0.6-0.9
- ✓Alt Season наступает при падении BTC Dominance ниже 45%
- ✓Корреляция BTC с NASDAQ усилилась — макро-факторы влияют на крипто
- ✓Настоящая диверсификация требует активов с низкой корреляцией
Часто задаваемые вопросы
Как рассчитать корреляцию двух криптовалют?
TradingView (функция корреляции), CoinMetrics, IntoTheBlock. Или вручную — коэффициент Пирсона по дневным доходностям за 30-90 дней.
Есть ли криптовалюты с отрицательной корреляцией к BTC?
Стабильно — нет. Периодически некоторые DeFi-токены и niche-проекты показывают низкую или отрицательную корреляцию, но это временно.