Риск ликвидности (Liquidity Risk)
Опасность невозможности быстро продать актив по справедливой цене из-за недостаточной глубины рынка.
Риск ликвидности — вероятность значительного проскальзывания или невозможности выполнить сделку из-за низкого объёма торгов или тонкого стакана ордеров. В крипте этот риск особенно актуален для альткоинов с малой капитализацией и DeFi-токенов.
Проявления: широкий спред между bid и ask, большое проскальзывание при рыночных ордерах, невозможность закрыть позицию в нужный момент, каскадные ликвидации при одновременном выходе многих участников из позиций.
Оценка и управление: проверяйте суточный объём (позиция не должна превышать 1-5% объёма), анализируйте глубину стакана (2% depth), тестируйте проскальзывание малыми ордерами перед крупными. В DeFi — проверяйте TVL пула и концентрацию ликвидности. При работе с неликвидными активами используйте лимитные ордера и разбивайте позицию на части.
Связанные термины
Ещё из раздела «Риск-менеджмент»
Стоп-лосс (Stop-Loss)
Ордер на автоматическое закрытие позиции при достижении определённого уровня убытка для ограничения потерь.
Тейк-профит (Take Profit)
Ордер на автоматическое закрытие позиции при достижении целевого уровня прибыли для фиксации дохода.
Соотношение риск/прибыль (Risk/Reward Ratio)
Отношение потенциального убытка к потенциальной прибыли в сделке, определяющее её целесообразность.
Просадка (Drawdown)
Максимальное снижение стоимости портфеля или торгового счёта от пикового значения до минимума.
Коэффициент Шарпа (Sharpe Ratio)
Показатель эффективности инвестиции, измеряющий избыточную доходность на единицу принятого риска.
Портфель (Portfolio)
Совокупность инвестиционных активов, подобранных для достижения целей по доходности и уровню риска.