Просадка (Drawdown)
Максимальное снижение стоимости портфеля или торгового счёта от пикового значения до минимума.
Просадка -- падение вашего капитала от максимума. Был $15 000, стал $9 000 -- просадка 40%. Звучит не страшно? А вот математика: для восстановления после 40% просадки нужен рост на 67%. После 50% -- нужно удвоение.
Максимальная просадка (Max Drawdown) -- ключевая метрика для оценки стратегии. Профессионалы считают допустимой просадку не более 20-25%. Если ваша стратегия показала 50% просадку на бэктесте -- она вас уничтожит на реальном счёте.
Мониторинг просадки -- не про нытьё «ой, минус». Это про конкретные действия: при достижении лимита -- уменьшаешь размер позиций или останавливаешь торговлю. Без этого правила просадка имеет свойство расти до 100%.
Связанные термины
Ещё из раздела «Риск-менеджмент»
Стоп-лосс (Stop-Loss)
Ордер на автоматическое закрытие позиции при достижении определённого уровня убытка для ограничения потерь.
Тейк-профит (Take Profit)
Ордер на автоматическое закрытие позиции при достижении целевого уровня прибыли для фиксации дохода.
Соотношение риск/прибыль (Risk/Reward Ratio)
Отношение потенциального убытка к потенциальной прибыли в сделке, определяющее её целесообразность.
Коэффициент Шарпа (Sharpe Ratio)
Показатель эффективности инвестиции, измеряющий избыточную доходность на единицу принятого риска.
Портфель (Portfolio)
Совокупность инвестиционных активов, подобранных для достижения целей по доходности и уровню риска.
Диверсификация (Diversification)
Распределение капитала между различными активами для снижения общего риска инвестиционного портфеля.