Фьючерсы (Futures)
Контракт на покупку или продажу актива по фиксированной цене в определённую дату в будущем.
Фьючерс -- контракт на покупку/продажу актива по фиксированной цене в будущем. В крипте бывают квартальные (с датой экспирации) и бессрочные (перпетуалы -- без даты).
Зачем нужны? Торговля с кредитным плечом, возможность шортить (зарабатывать на падении), хеджирование портфеля. Разница между ценой фьючерса и спота -- базис -- сама по себе источник прибыли для арбитражёров.
Интересный факт: дневной объём фьючерсов в крипте в 3-5 раз превышает спотовый. Это значит, что именно деривативный рынок определяет цену, а не спот. Когда говорят «рынком управляют деривативы» -- это буквально правда.
Связанные термины
Ещё из раздела «Деривативы»
Бессрочный фьючерс (Perpetual)
Фьючерсный контракт без даты истечения, удерживаемый неограниченно долго через механизм ставки финансирования.
Опционы (Options)
Контракт, дающий право (но не обязанность) купить или продать актив по фиксированной цене до определённой даты.
Ставка финансирования (Funding Rate)
Периодический платёж между держателями лонг и шорт позиций в бессрочных фьючерсах для привязки цены к споту.
Ликвидация (Liquidation)
Принудительное закрытие маржинальной позиции биржей при падении залога ниже минимально допустимого уровня.
Открытый интерес (Open Interest)
Суммарное количество неисполненных деривативных контрактов (фьючерсов или опционов) на данный момент.
Маржин-колл (Margin Call)
Требование биржи о пополнении залога при приближении убытков по маржинальной позиции к критическому уровню.